¿Destruirá la IA el mercado laboral?

El S&P 500 -0,06 % hasta los 7.807,24 puntos

El bono alemán a 10 años -0,2 pb hasta el 3,485 %

El oro al contado -0,62 % hasta 4.167,98 $ la onza

El DXY +0,37 % hasta los 102,29 puntos

Qué debemos observar hoy

Empresas que presentan sus informes de resultados hoy martes, 13 de octubre: Goldman Sachs, Citigroup, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, UnitedHealth Group, Wells Fargo y Domino’s Pizza 

Datos clave que determinarán el movimiento de los mercados hoy

UE: índice armonizado de precios al consumo de Alemania y discursos del miembro del Comité Ejecutivo del BCE, Frank Elderson, del gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, y del economista jefe del BCE, Philip Lane

Reino Unido: ventas minoristas comparables del British Retail Consortium (BRC, por sus siglas en inglés) y discurso de la miembro externa del BoE, Megan Greene

EE. UU.: variación del empleo de ADP (media de cuatro semanas), variación de las ventas de viviendas existentes, estado presupuestario mensual y discurso del gobernador de la Fed, Christopher Waller

Mundial: reunión anual de otoño del FMI y el Banco Mundial 

Actualizaciones macroeconómicas mundiales

La advertencia del FMI sobre el mercado laboral y la IA. El lunes, durante la reunión anual de otoño del FMI y el Banco Mundial, la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, afirmó que, si bien la fuerte inversión en infraestructuras de IA sostiene el crecimiento mundial en torno al 3 %, también trae consigo un "tsunami de efecto lento" que podría alterar los mercados laborales y la recaudación fiscal. Esta instó a los responsables políticos a replantear la educación y a actuar ya para ayudar a la sociedad a adaptarse.

Georgieva advirtió de que la inteligencia artificial está reduciendo la demanda de muchos trabajadores al asumir tareas rutinarias y repetitivas, a la vez que aumenta el número de empleos mal remunerados. Según explicó, las investigaciones del FMI indican que alrededor del 40 % de los empleos se verán potenciados, degradados o eliminados por la IA, una cifra que llega hasta el 60 % en las economías avanzadas.

Esta señaló, además, que la IA supone un riesgo para los ingresos de los Gobiernos porque desplaza la economía hacia el capital y la aleja del trabajo, que tradicionalmente es la principal fuente de ingresos fiscales. 

Índices bursátiles estadounidenses

El Dow Jones Industrial Average +0,38 %
El Nasdaq 100 -0,71 %
El S&P 500 -0,06 %, con 8 de los 11 sectores del S&P 500 al alza

La subida de los precios del petróleo tras los ataques a Riad durante el fin de semana inquietó a los mercados el lunes, y el Nasdaq Composite cerró a la baja. Aun así, el mercado alcista de Wall Street cumplió cuatro años, con un S&P 500 que ha subido cerca de un 120 % desde sus mínimos de 2022. Los analistas esperan que los beneficios del S&P 500 aumenten un 30,6 % en el 3T, de acuerdo con datos de LSEG IBES.

El Dow Jones Industrial Average subió 195,60 puntos, un +0,38 %, hasta los 51.850,55, el S&P 500 bajó 4,30 puntos, un -0,06 %, hasta los 7.807,24 y el Nasdaq Composite cayó 120,27 puntos, un -0,44 %, hasta los 27.245,90.

En cuanto a noticias corporativas, las acciones de Chipotle Mexican Grill han caído un -3,8 % después de que Starbucks Starbucks asegurado que no comprará la cadena, mientras que las de Starbucks han cerrado con un alza del +1,7 %.

La capitalización bursátil de Microsoft ha superado los 4 billones de dólares por primera vez este año, tras anunciar planes para desplegar a gran escala sus propios chips de IA.

Meta Platforms ha anunciado el lanzamiento de un modelo de inteligencia artificial muy esperado, como parte de su inversión multimillonaria para reconstruir su organización de IA.

Bristol Myers Squibb dijo el lunes que su terapia experimental contra el cáncer a base de radiofármacos, RYZ101, incorporada tras la adquisición de RayzeBio por 4.100 millones de dólares, retrasó de forma significativa la progresión de la enfermedad en pacientes con tumores gastrointestinales y pancreáticos raros y avanzados que habían progresado tras un tratamiento anterior.

Tal y como ha informado Bloomberg, Epic Games ha retrasado el lanzamiento de una próxima colaboración de videojuegos con Walt Disney y ha pedido a sus desarrolladores que utilicen más herramientas de IA para terminar el juego, según fuentes conocedoras del proyecto. 

Índices bursátiles europeos

El CAC 40 +0,38 %
El DAX +0,76 %
El FTSE 100 +0,99 %

Materias primas

El oro al contado -0,62 % hasta situarse en 4.167,98 $ la onza
La plata al contado -0,96 % hasta situarse en 60,12 $ la onza
El West Texas Intermediate +2 % hasta situarse en 93,74 $ el barril
El crudo Brent +1,8 % hasta situarse en 106,65 $ el barril

El oro cayó el lunes por la fortaleza del dólar. El oro al contado bajó un -0,62 % hasta situarse en 4.167,98 $ por onza.

La plata al contado retrocedió un -0,96 % hasta situarse en 60,12 $.

Los precios del petróleo, por su parte, subieron el lunes, ya que los ataques contra Arabia Saudí pesaron más que la perspectiva de un mayor suministro.

Los futuros del crudo Brent cerraron con una subida de 1,93 $, un +1,8 %, hasta situarse en 106,65 $ por barril, su nivel más alto desde el 15 de septiembre. El WTI estadounidense ganó 1,89 $, un +2 %, hasta situarse en 93,74 $ por barril.

Goldman Sachs ha elevado en una nota su previsión del precio del Brent para diciembre a 90 $ por barril, frente a los 85 $ anteriores, y estima una prima de riesgo de algo más de 20 $ por barril. La nota sugiere que los precios del WTI probablemente seguirán por debajo de los del Brent debido a los elevados costes de transporte marítimo entre EE. UU. y Europa, y que se situarán de media en 81 $ en diciembre de 2026 y en 73 $ en 2027.

En el golfo de México, las grandes compañías energéticas Shell, Chevron y BP están reubicando personal e intentando restablecer la producción en sus plataformas tras el paso del huracán Isaias, que tocó tierra a primera hora del sábado.

El director ejecutivo de la Agencia Internacional de la Energía, Fatih Birol, ha afirmado que todos los miembros deberían evaluar si son necesarias liberaciones adicionales de diésel y que los países que todavía no han entregado por completo los volúmenes comprometidos deberían acelerar las liberaciones y dar prioridad al diésel.

El lunes, el secretario general de la OPEP, Haitham Al Ghais, afirmó que la organización ha revisado a la baja su previsión de crecimiento de la demanda de petróleo para este año, hasta los 400.000 barriles diarios, frente a los 1,4 millones de barriles diarios a principios de año. No obstante, este dijo que la OPEP espera que la demanda aplazada se materialice en 2027.

Nota: los datos corresponden al 12 de octubre de 2026 a las 16.00 EDT 

Divisas

El EUR -0,23 % para situarse en 1,1175 $
La GBP -0,20 % para situarse en 1,3206 $
El bitcoin -0,63 % para situarse en 82.498,70 $
El ethereum -1,16 % para situarse en 2.488,16 $

El dólar se mantuvo el lunes cerca de máximos de 18 meses, respaldado por la demanda de activos refugio tras los ataques del fin de semana contra Arabia Saudí. El DXY subió un +0,37 % hasta 102,29.

El euro cayó un -0,23 % hasta 1,1175 $, por la creciente preocupación en torno al déficit fiscal de Francia de cara a las elecciones presidenciales de 2027. La libra esterlina bajó un -0,20 % hasta 1,3206 $.

Frente al yen japonés, el dólar se apreció un +0,22 % hasta 158,66 yenes por dólar. 

Renta fija

El bono alemán a 10 años -0,2 pb hasta alcanzar el 3,485 %
El gilt británico a 10 años -0,2 pb hasta alcanzar el 5,451 %

Los mercados de bonos estadounidenses permanecieron cerrados el lunes por la festividad del Día de Colón (o Día de los Pueblos Indígenas).

La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, afirmó que el banco central estadounidense debería adoptar "relativamente rápido" una política monetaria más restrictiva para combatir la inflación, que a su juicio se ha extendido a más sectores y está empezando a influir en los planes de fijación de precios de las empresas.

Los inversores esperan los datos del IPC del miércoles con el fin de obtener más pistas sobre la política de la Reserva Federal y posibles movimientos de los tipos. Se prevé que el aumento de los costes energéticos eleve el IPC un 0,6 % hasta una tasa anual del 3,7 %, mientras que el dato subyacente sería más moderado, con un 0,2 % mensual y un 2,5 % anual.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los operadores asignan una probabilidad del 78,4 % a que la Fed mantenga los tipos sin cambios en su reunión del 27 y 28 de octubre, y del 69 % a una subida de tipos en diciembre.

Los costes de financiación de la eurozona bajaron ligeramente el lunes, pero el diferencial entre los costes de Francia y Alemania aumentó, ya que los inversores siguen preocupados por la débil situación fiscal de Francia y la inestabilidad de su política interna.

El rendimiento del bono alemán a 10 años, referencia de la eurozona, retrocedió -0,2 pb hasta alcanzar el 3,485 %, mientras que el del bono francés a 10 años subió +3,7 pb hasta alcanzar el 4,894 %. La prima que exigieron los inversores por mantener deuda francesa a 10 años frente a los Bunds fue de 140,9 puntos básicos.

El rendimiento del bono italiano a 10 años bajó -0,3 pb hasta alcanzar el 4,574 %, por lo que el diferencial con los Bunds se situó en 108,9 pb.

En el extremo largo de la curva, el rendimiento del bono alemán a 30 años retrocedió -0,7 pb hasta alcanzar el 3,844 %, mientras que el del bono a 2 años, que es más sensible a las expectativas sobre los tipos oficiales, avanzó +2,3 pb hasta alcanzar el 3,131 %.

Nota: los datos corresponden al 12 de octubre de 2026 a las 16.00 EDT

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