¿Cuánta confianza genera realmente el mercado laboral?

El S&P 500 +0,79 % hasta los 7.499,36 puntos

El bono estadounidense a 10 años +9,0 pb hasta el 4,470 %

El oro al contado -0,22 % hasta los 4.007,23 $ la onza

El DXY +0,06 % hasta los 101,17 puntos

Datos clave que moverán los mercados hoy

UE: PMI manufacturero de HCOB de España, Italia, Alemania y la eurozona, índice armonizado de precios al consumo de la eurozona e índice armonizado de precios al consumo subyacente, y discursos de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, el vicepresidente del BCE, Boris Vujčić, el economista jefe del BCE, Philip Lane, y el miembro del Comité Ejecutivo del BCE, Piero Cipollone

Reino Unido: discurso del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey

EE. UU.: variación del empleo según ADP, PMI manufacturero del ISM, índices de empleo y nuevos pedidos, precios pagados y discurso del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh 

Actualizaciones macroeconómicas mundiales 

Datos mixtos en EE. UU.: el mercado laboral se mantiene estable, pero la confianza se debilita. Las vacantes de empleo JOLTS (Encuesta de Vacantes de Empleo y Rotación Laboral, por sus siglas en inglés) de mayo aumentaron ligeramente hasta 7.594.000, por encima del acuerdo de los analistas, situado en 7.300.000, y de los 7.585.000 de abril. La cifra marcó el nivel más alto desde noviembre de 2024, mientras que la tasa de vacantes se mantuvo sin cambios intermensuales en el 4,6 %.

Los indicadores de rotación laboral se mostraron igualmente estables. La tasa de contratación se mantuvo en el 3,3 %, la tasa de renuncias voluntarias se situó en el 1,9 % y la tasa total de bajas permaneció en el 3,2 %. Los despidos y ceses aumentaron ligeramente, del 1,0 % al 1,1 %.

La confianza del consumidor fue más débil de lo previsto en junio, al situarse en 91,2 puntos, frente al acuerdo de los analistas de 94,7 y la cifra revisada de mayo, 90,6. El índice de situación actual descendió hasta los 116,4 puntos desde los 119,4, mientras que el índice de expectativas mejoró hasta los 74,4 desde los 71,4. El informe señaló que la caída de los precios del petróleo aportó cierto alivio a las preocupaciones de los consumidores en torno a la inflación.

Sin embargo, la valoración de los consumidores sobre el mercado laboral empeoró. El porcentaje de encuestados que calificaron los empleos como "abundantes" apenas varió: se situó en el 24,9 %, frente al 24,8 % de mayo, mientras que el porcentaje que los calificó como "difíciles de conseguir" subió hasta el 22,5 % desde el 19,8 %.

Por otro lado, el PMI de Chicago de junio cayó hasta los 56,7 puntos, por debajo del acuerdo de los analistas de 58,1 y de los 62,7 de mayo. El descenso se debió a la debilidad de los nuevos pedidos y de la producción, parcialmente compensada por el repunte de las entregas de proveedores, la cartera de pedidos pendientes y el empleo. El subíndice de precios pagados subió hasta su nivel más alto desde mayo de 2022. 

Índices bursátiles estadounidenses

El Dow Jones Industrial Average +0,26 %
El Nasdaq 100 +1,68 %
El S&P 500 +0,79 %, con 4 de los 11 sectores del S&P 500 al alza

Las bolsas estadounidenses cerraron el segundo trimestre con un renovado impulso. Los principales índices registraron sus mejores avances trimestrales en años. El S&P 500 subió un +14,87 %, mientras que el Nasdaq Composite se disparó un +21,41 %, ambos con su mejor avance trimestral desde el segundo trimestre de 2020. El Dow Jones Industrial Average ganó un +12,90 %, su mejor trimestre desde 2022.

El repunte se produjo a pesar de una notable volatilidad, incluida la venta masiva de valores tecnológicos de la semana pasada, ya que los inversores regresaron a esta operativa esta semana.

Durante el primer semestre de 2026, el S&P 500 y el Nasdaq Composite registraron 24 y 20 cierres récord, respectivamente, impulsados por las ganancias vinculadas a la inteligencia artificial entre los fabricantes de chips ligados a esta expansión. En la última sesión del segundo trimestre, el S&P 500 subió un +0,79 %, el Nasdaq ganó un +1,52 % y el Dow avanzó un +0,26 %.

En cuanto a noticias corporativas, Anthropic PBC ha lanzado un software diseñado para ayudar a los científicos a automatizar la investigación y reducir las tareas repetitivas.

El Tribunal Supremo de EE. UU. ha aceptado revisar el recurso de Apple contra un fallo por desacato en su prolongada disputa antimonopolio con Epic Games, creadora de Fortnite.

Visa, Stripe y Bank of New York Mellon se encuentran entre las decenas de entidades financieras que están colaborando en el lanzamiento de una stablecoin, con el objetivo de ampliar el uso de la tecnología del dinero digital.

La Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU. (FDA, por sus siglas en inglés) ha autorizado a Philip Morris International a comercializar las bolsitas de nicotina Zyn como una alternativa menos nociva que los cigarrillos, la primera designación de este tipo para la categoría. 

Empresas de gran capitalización

Alphabet +0,58 %, Amazon -0,75 %, Apple +2,70 %, Meta Platforms +0,12 %, Microsoft +1,21 %, Nvidia +2,63 % y Tesla +2,13 % 

Índices bursátiles europeos

El CAC 40 +0,44 %
El DAX +1,50 %
El FTSE 100 +0,12 % 

Materias primas

El oro al contado -0,22 % hasta situarse en 4.007,23 $ la onza
La plata al contado +0,48 % hasta situarse en 58,58 $ la onza
El West Texas Intermediate -0,54 % hasta situarse en 70,04 $ el barril
El crudo Brent +0,16 % hasta situarse en 72,92 $ el barril

El oro cerró a la baja el martes y registró su mayor descenso trimestral en 13 años, ya que las preocupaciones por la inflación derivadas del conflicto en Oriente Próximo reforzaron las expectativas de que la Fed pudiera subir los tipos de interés.

El oro al contado cayó un -0,22 % hasta situarse en 4.007,23 $ la onza, después de haber tocado anteriormente su nivel más bajo desde noviembre. El metal precioso registró su peor trimestre desde 2013, cuando el conflicto del Golfo intensificó las preocupaciones sobre la inflación, tras haber subido en nueve de los diez trimestres anteriores.

La plata al contado subió un +0,48 % hasta situarse en 58,58 $ la onza, aunque aun así registró su peor descenso trimestral desde el primer trimestre de 2020.

Los precios del petróleo, por su parte, apenas variaron el martes, tras registrar sus mayores pérdidas mensuales y trimestrales desde el inicio de la pandemia de la COVID-19 en 2020. Los inversores siguieron pendientes de las posibles conversaciones entre EE. UU. e Irán en Doha, en medio de un tenso alto el fuego provisional tras cuatro meses de conflicto.

Los futuros del crudo Brent subieron 0,12 $, un +0,16 %, hasta cerrar en 72,92 $ por barril, mientras que el WTI estadounidense cayó 0,38 $, un -0,54 %, hasta cerrar en 70,04 $ por barril.

Ambas referencias se situaron cerca de los niveles del 27 de febrero, el día anterior al inicio de la guerra entre EE. UU. e Israel contra Irán, cuando el Brent cerró en 72,48 $ por barril y el WTI en 67,02 $.

Los principales enviados estadounidenses que llegaron a Doha no mantendrán una reunión de alto nivel con Irán, según declaró el martes un funcionario catarí, lo que siembra dudas sobre los avances hacia un cese duradero del conflicto y la plena reapertura del estrecho de Ormuz. Antes de la guerra, aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo transitaba por el estrecho.

En su lugar, esta semana se prevén conversaciones técnicas sobre cuestiones como la seguridad regional, que posteriormente podrían elevarse a un nivel superior, según el portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Catar, Majed Al Ansari.

La falta de movimiento en los precios dejó a ambas referencias del crudo en terreno técnicamente sobrevendido, ya que el Brent lleva 13 sesiones consecutivas en esa situación y el WTI, 11.

En junio, el Brent cayó un -20,73 %, su mayor descenso mensual desde el histórico desplome del 55,0 % registrado en marzo de 2020 debido al colapso de la demanda provocado por la COVID-19. El WTI estadounidense retrocedió un -20,19 % durante el mes.

En cuanto a la oferta, fuentes de Argus han señalado que la producción de Kuwait se ha recuperado hasta cerca de 1,9 millones de barriles diarios, tras haber caído por debajo de los 600.000 barriles diarios en abril y mayo. La producción de Irak está aumentando en varios yacimientos. Kpler ha estimado las exportaciones de crudo y condensados de los Emiratos Árabes Unidos en un récord de 3,7 millones de barriles diarios en junio.

Las señales de demanda procedentes de China siguieron siendo débiles. Varios operadores han indicado a Bloomberg que Unipec ha ofrecido el Forties, un crudo de referencia clave del mar del Norte, con el mayor descuento frente al Dated Brent en más de seis años. Por otro lado, según ha trascendido, Pekín ha informado a varias refinerías estatales de que podrán exportar combustibles, incluidos gasolina y diésel, a un mayor número de países, lo que flexibiliza las restricciones impuestas al comienzo de la guerra con Irán.

Nota: los datos corresponden al 30 de junio de 2026 a las 16.00 EST 

Divisas

El EUR -0,03 % para situarse en 1,1421 $
La GBP -0,01 % para situarse en 1,3254 $
El bitcoin -3,06 % para situarse en 58.558,14 $
El ethereum -3,04 % para situarse en 1.569,03 $

El dólar estadounidense se fortaleció el martes, lo que llevó al yen a su nivel más débil desde 1986 y aumentó las expectativas de que las autoridades japonesas podrían estar cerca de intervenir directamente.

El dólar llegó a subir hasta los 162,66 yenes y cerró la sesión con un avance del +0,38 %, en los 162,51 yenes. La ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, reiteró que las autoridades están preparadas para responder de forma adecuada en cualquier momento, aunque evitó recurrir a una retórica más contundente.

El índice del dólar subió un +0,06 % hasta 101,17 y acumuló una ganancia del +2,25 % en junio.

Las autoridades japonesas intervinieron en abril y mayo y destinaron 11,7 billones de yenes a sostener la divisa, aunque el efecto de ese apoyo se ha ido diluyendo desde entonces.

El euro retrocedió un -0,03 % hasta 1,1421 $ y se mantuvo cerca del mínimo de un año alcanzado la semana pasada.

La libra esterlina bajó un -0,01 % hasta 1,3254 $.

Renta fija

El bono estadounidense a 10 años +9,0 puntos básicos hasta el 4,470 %
El bono alemán a 10 años -0,2 puntos básicos hasta el 2,684 %
El gilt británico a 10 años +4,5 puntos básicos hasta el 4,769 %

Los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron el martes, aunque el bono a 10 años puso fin a una racha de tres meses consecutivos de alzas tras conocerse los datos del mercado laboral y mientras los inversores seguían de cerca las posibles conversaciones de paz entre EE. UU. e Irán.

El bono estadounidense a 10 años avanzó +9,0 pb hasta alcanzar el 4,470 %.

La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, se sumó a la reciente serie de comentarios de la Reserva Federal que subrayan los riesgos inflacionistas, y afirmó que todavía podría respaldar una subida de los tipos de interés si las presiones inflacionistas no se moderan.

El bono a 30 años subió +9,8 pb hasta alcanzar el 4,965 %, mientras que el bono a dos años avanzó +8,0 pb hasta el 4,115 %.

La curva de rendimientos del Tesoro estadounidense, medida por el diferencial entre los bonos a dos y diez años, se situó en un positivo de 27,5 pb.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los operadores de futuros de fondos federales anticipan subidas de tipos de 34,7 pb en 2026, por debajo de los 37,7 pb previstos hace una semana. Asimismo, prevén ahora una probabilidad del 33,7 % de que se produzca una subida de tipos de 25 pb en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) de julio, frente al 36,3 % de la semana anterior.

En el Reino Unido, los bonos del Estado subieron ayer debido a unos datos de crecimiento económico mejores de lo esperado, lo que redujo la probabilidad de que el Banco de Inglaterra aplicara recortes inminentes de los tipos de interés. El tipo de referencia a 10 años del Reino Unido subió +4,5 puntos básicos, hasta el 4,769 %.

Los rendimientos de los bonos de la eurozona registraron un comportamiento mixto el martes.

El bono alemán a 10 años cayó -0,2 pb hasta el 2,864 %, y se mantuvo cerca de su nivel más alto en una semana.

El bono alemán a dos años, que es sensible a las expectativas sobre el tipo de depósito del BCE, retrocedió -3,3 pb hasta el 2,534 %.

Los mercados monetarios anticipan una subida adicional de tipos de 25 pb por parte del Banco Central Europeo este año, tras el incremento aplicado a principios de mes.

Nota: los datos corresponden al 30 de junio de 2026 a las 16.00 EST

Aunque se han hecho todos los esfuerzos posibles para verificar la exactitud de esta información, EXT Ltd. (en adelante, "EXANTE") no se hace responsable de la confianza que cualquier persona pueda depositar en esta publicación o en cualquier información, opinión o conclusión contenida en ella. Las conclusiones y opiniones expresadas en esta publicación no reflejan necesariamente la opinión de EXANTE. Cualquier acción realizada sobre la base de la información contenida en esta publicación es estrictamente bajo su propio riesgo. EXANTE no se hará responsable de ninguna pérdida o daño relacionado con esta publicación.