- Noticias sobre informes empresariales
- Índices de los mercados mundiales
- Divisas
- Criptomonedas
- Renta fija
- Noticias del sector de las materias primas
- Datos clave que moverán los mercados esta semana
- Actualizaciones macroeconómicas mundiales
Noticias sobre informes empresariales
Las acciones de Nvidia se dispararon ayer miércoles en las operaciones tras el cierre después de que sus previsiones de ingresos para el segundo trimestre del año superaran en más de un 50% las estimaciones de Wall Street. Los ingresos ajustados del trimestre finalizado el pasado 30 de abril ascendieron a 7.190 millones de dólares. La empresa ha informado de que está aumentando su oferta con el fin de satisfacer la creciente demanda de sus chips de inteligencia artificial. De acuerdo con Refinitiv, las acciones de Nvidia han subido alrededor de 200.000 millones de dólares hasta superar los 950.000 millones, lo que la convierte en el fabricante de chips más valioso del mundo y la quinta empresa más valiosa de Wall Street.
Y, mientras las empresas y los inversores siguen centrándose en la IA, el miércoles el director ejecutivo de OpenAI, Sam Altman, afirmó que el desarrollador de ChatGPT podría plantearse abandonar Europa si no pudiera cumplir la próxima normativa de la Unión Europea en materia de IA.
Calendario de resultados corporativos del 25 de mayo al 1 de junio de 2023
Jueves: Medtronic, Costco, Autodesk, Dollar Tree, Best Buy Inc. y Burlington Stores
Viernes: Booz Allen Hamilton
Martes: Hewlett Packard Enterprise y HP
Miércoles: CrowdStrike Holdings y Salesforce
Jueves: Asana, Broadcom, ChargePoint Holdings, MongoDB y Zscaler
Índices bursátiles estadounidenses
El Nasdaq 100 +2,70% en lo que va de mes y +24,35% en lo que va de año
El Dow Jones Industrial Average -3,06% en lo que va de mes y -0,28% en lo que va de año
El NYSE -3,36% en lo que va de mes y -1,06% en lo que va de año
El S&P 500 -0,57% en lo que va de mes y +7,97% en lo que va de año
Las empresas de gran capitalización han tenido una semana mixta, ya que los inversores se han preocupado por el impacto económico que un impago de la deuda podría tener en la demanda, mientras que los rendimientos han subido. Apple, Alphabet, Amazon, Microsoft y Nvidia han bajado, mientras que Meta Platforms y Tesla han subido.
Meta Platforms, la empresa propietaria de Facebook, realizó recortes de puestos de trabajo en sus unidades de negocio y operaciones ayer miércoles, al finalizar la última de una ronda de despidos en tres partes, parte de un plan anunciado en marzo para eliminar 10.000 puestos. De acuerdo con Reuters, empleados que trabajaban en marketing, seguridad de sitios web, ingeniería empresarial, gestión de programas, estrategia de contenidos y comunicaciones corporativas han anunciado su despido en LinkedIn. Los últimos recortes afectarían probablemente a en torno a 490 empleados de la sede internacional de Dublín, es decir, casi el 20% de la plantilla irlandesa.
Microsoft presentó ayer miércoles un recurso ante el Tribunal de Apelación de la Competencia contra la decisión del Reino Unido de bloquear su adquisición de Activision Blizzard, el creador de "Call of Duty", por valor de 69.000 millones de dólares. La Autoridad de la Competencia y los Mercados (CMA, por sus siglas en inglés) vetó la operación en el mes de abril alegando que esta podía perjudicar a la competencia en el mercado de los juegos en la nube. Las autoridades de competencia de la UE aprobaron la operación en mayo. Microsoft también ha recurrido la decisión de la Comisión Federal de Comercio de EE. UU. de bloquear la operación, alegando que podría suprimir la competencia.
Las acciones de las empresas del sector energético han tenido una semana positiva en su mayor parte, ya que la OPEP+ ha sugerido que podría volver a recortar la producción en su reunión del próximo 4 de junio en un esfuerzo por sostener los precios. Energy Fuels, ConocoPhillips, Marathon Petroleum, Phillips 66, Marathon Oil, Occidental Petroleum, Chevron y Apa Corp (US) han subido, mientras que Shell se ha mantenido relativamente plana.
Las acciones de materiales y minería han vuelto a tener una semana mixta ya que los precios del cobre han alcanzado su nivel más bajo desde el 29 de noviembre, debido a la moderación de la demanda china y a la creciente preocupación por el crecimiento económico mundial. Los futuros del mineral de hierro también han caído ante los indicios de una decepcionante demanda de acero por parte del sector de la construcción. Albemarle Corporation y Yara International han subido, mientras que Mosaic, CF Industries Holdings, Nucor Corporation, Newmont Mining, Sibanye Stillwater, Celanese Corporation, Freeport-McMoran y Packaging Corporation of America han bajado.
Índices bursátiles europeos
El Stoxx 600 -1,93% en lo que llevamos de mes y +7,71% en lo que va de año
El DAX -0,50% en lo que llevamos de mes y +13,78% en lo que va de año
El CAC 40 -3,18% en lo que llevamos de mes y +12,04% en lo que va de año
El IBEX 35 -0,84% en lo que llevamos de mes y +11,35% en lo que va de año
El FTSE MIB -2,04% en lo que llevamos de mes y +11,89% en lo que va de año
El FTSE 100 -3,09% en lo que llevamos de mes y +2,35% en lo que va de año
Los mercados europeos han caído a su nivel más bajo en un mes y medio, ya que la persistente inflación subyacente en el Reino Unido y las nuevas pérdidas de los valores de lujo europeos han afectado al sentimiento de riesgo.
Otros índices bursátiles mundiales
El MSCI World Index -0,58% en lo que va de mes y +7,56% en lo que va de año
El Hang Seng -3,91% en lo que va de mes y -3,36% en lo que va de año
Divisas
El USD se ha apreciado frente a las principales divisas en un contexto de elevados rendimientos de los bonos del Tesoro, ya que los inversores han vendido bonos gubernamentales estadounidenses. Ahora se espera que el Reino Unido alcance un crecimiento del 0,4% en 2023, lo que supone una gran mejora con respecto a las previsiones anteriores del FMI del -0,3%. En abril, la inflación se situó en el 8,7%, por encima de las previsiones, lo que significa que el Banco de Inglaterra seguirá subiendo los tipos de interés, lo que, en principio, podría traducirse en una subida de la libra. La GBP +2,18% interanual frente al USD y ha alcanzado máximos de 6 meses frente al euro. A pesar de que las negociaciones sobre el techo de la deuda siguen siendo tensas en EE. UU., es probable que el USD, como divisa refugio, siga fortaleciéndose debido a que se mantiene en todo el mundo y sigue siendo la divisa clave para el comercio mundial, a pesar de que la participación del dólar en las reservas de divisas de los bancos centrales en el último trimestre de 2022 alcanzó su nivel más bajo en dos décadas. El EUR +0,44% interanual frente al USD, y la ralentización del crecimiento en la eurozona podría provocar una mayor depreciación frente al USD.
Criptomonedas
El bitcoin -10,06% en lo que va de mes y +59,26% en lo que va de año
El ethereum -4,85% en lo que va de mes y +50,63% en lo que va de año
El gobernador de Florida, Ron De Santis, quien es ahora candidato a la nominación republicana para la presidencia en 2024, ha dicho que los ciudadanos tienen "todo el derecho a hacer bitcoin", y se opondrá a cualquier estatuto para prohibir su uso. Esto se produce después de que, de acuerdo con Cryptopotato.com, el candidato presidencial demócrata Robert F. Kennedy se comprometiera en la conferencia Bitcoin Miami 2023 a proteger el "derecho inviolable" de los ciudadanos a poseer y utilizar bitcoin. El propio alcalde de Miami, Francis Suárez, es un creyente del bitcoin, ya que este considera que la criptomoneda proporciona ventajas sobre el sistema de moneda fiduciaria.
Renta fija
La rentabilidad de la renta fija estadounidense a 10 años se sitúa en el 3,73%.
La rentabilidad de la renta fija alemana a 10 años se sitúa en el 2,47%.
La rentabilidad de la renta fija del Reino Unido a 10 años se sitúa en el 4,21%.
La saga del techo de deuda de EE. UU. ha seguido afectando a los mercados de renta fija esta semana, con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo subiendo hasta niveles de bono basura ayer miércoles, ya que el rendimiento de algunas letras que vencen el 1 de junio, el día "X" para que el Tesoro estadounidense se quede sin dinero, se disparó por encima del 7%. Los rendimientos de los bonos de la eurozona subieron ayer miércoles después de que los datos de inflación del Reino Unido fueran mejores de lo esperado, pero más tardebajaron al debilitarse la confianza empresarial alemana. Se espera que los mercados de renta fija británicos sigan obteniendo malos resultados, ya que los rendimientos siguen subiendo por la preocupación de que el banco central esté gestionando mal la política monetaria.
Materias primas
Los futuros del oro se han situado en los 1.979,40 $ la onza.
Los futuros de la plata se han situado en los 23,06 $ la onza.
El crudo West Texas Intermediate se ha situado en los 74,34 $ el barril.
El crudo Brent se ha situado en los 78,36 $ el barril.
Los inventarios estadounidenses de crudo y destilados cayeron la semana pasada al disminuir las importaciones, de acuerdo con la Administración de Información Energética. Los inventarios de crudo cayeron en 12,5 millones de barriles en la semana hasta el 19 de mayo. La OPEP+ ha advertido esta semana que los especuladores deberían "tener cuidado", señal de que la OPEP+ podría seguir recortando la producción. "Sigo advirtiéndoles (a los especuladores) que se van a quejar, ya se quejaron en abril, no tengo que enseñar mis cartas, no soy un jugador de póquer... pero les diría que tengan cuidado", declaró el príncipe Salmán bin Adbulaziz, ministro de Energía, en una conferencia celebrada el pasado 23 de mayo.
El oro se ha mantenido relativamente plano esta semana, ya que el dólar estadounidense ha avanzado hasta máximos de más de dos meses y el aumento de los rendimientos ha seguido limitando las subidas. Los inversores siguen pendientes de la resolución de las negociaciones sobre el techo de la deuda y también estarán atentos a los datos del PIB de EE. UU. para determinar la capacidad de resistencia de la economía estadounidense ante un posible impago.
Nota: Los datos son del 24 de mayo de 2023 a las 17:00 EDT
Datos clave que moverán los mercados esta semana
EUROPA
Jueves: Confianza del consumidor alemán de GfK, PIB alemán, discurso del presidente del Deutsche Bundesbank, Joachim Nagel, y discurso del vicepresidente del BCE, Luis de Guindos.
Martes: Encuestas sobre el clima empresarial y la confianza del consumidor en la zona euro.
Miércoles: Desempleo en Alemania, índice de precios de consumo armonizado alemán y análisis de la estabilidad financiera de la eurozona.
Jueves: Ventas al por menor en Alemania, PMI manufacturero de HCOB en Alemania, España e Italia, PMI manufacturero de HCOB de la zona euro, índice de precios de consumo armonizado subyacente de la zona euro, índice de precios de consumo armonizado de la zona euro, tasa de desempleo de la zona euro y cuentas de la reunión de política monetaria del BCE.
REINO UNIDO
Jueves: Discurso de Jonathan Haskel, miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra.
Viernes: Ventas al por menor.
Lunes: Los mercados permanecen cerrados por festivo.
Jueves: PMI manufacturero de S&P Global/CIPS.
EE. UU.
Jueves: PIB, índice de actividad nacional de la Fed de Chicago, solicitudes iniciales y continuas de subsidio de desempleo, gastos básicos de consumo personal, precios de los gastos de consumo personal y ventas pendientes de viviendas.
Viernes: Índice de precios del gasto en consumo personal básico, pedidos de bienes duraderos, pedidos de bienes de capital no relacionados con la defensa, índice de precios del gasto en consumo personal, renta personal, gasto personal, índice de confianza del consumidor de Michigan y expectativas de inflación del consumidor a 5 años de la Universidad de Michigan.
Lunes: Los mercados permanecen cerrados por el Día de los Caídos.
Martes: Índice de precios de la vivienda, índice de precios de la vivienda de S&P/Case-Shiller y confianza del consumidor.
Miércoles: Índice de gestores de compras de Chicago, ofertas de empleo de JOLTS y Libro Beige de la Reserva Federal.
Jueves: Cambio de empleo de ADP, productividad no agrícola, peticiones iniciales de subsidio de desempleo, peticiones continuas de subsidio de desempleo, costes laborales unitarios, PMI manufacturero de S&P Global, índice de empleo manufacturero de ISM, nuevos pedidos manufactureros de ISM, PMI manufacturero de ISM y precios pagados manufactureros de ISM.
Actualizaciones macroeconómicas mundiales
Dinámica divisiva de la deuda. A pesar de que el presidente republicano de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, ha declarado que cree que todavía hay tiempo para llegar a un acuerdo, Fitch Ratings ha puesto la calificación crediticia AAA de Estados Unidos en vigilancia negativa. Estados Unidos recibió una rebaja de la calificación crediticia en el año 2011 tras unas prolongadas y turbulentas negociaciones sobre el techo de la deuda, y fue colocado en vigilancia negativa en 2013. "Las tensiones sobre el techo de la deuda, la incapacidad de las autoridades estadounidenses para abordar de manera significativa los retos fiscales a medio plazo y la creciente carga de la deuda señalan riesgos a la baja para la solvencia de Estados Unidos", dijo Fitch en su comunicado del miércoles. A tan solo una semana de que EE. UU. entre en suspensión de pagos, se espera que la Casa Blanca y los republicanos del Congreso reanuden hoy las negociaciones.
¿Pausar o no pausar? De acuerdo con las notas del FOMC publicadas ayer miércoles, durante la reunión de mayo, los responsables políticos de la Reserva Federal no estaban seguros de hasta qué punto sería necesario endurecer la política debido a un progreso más lento de lo esperado en la inflación y la resistencia de los mercados laborales así como la creciente probabilidad de una menor disponibilidad de crédito debido a la continua volatilidad del sector bancario. Funcionarios de la Fed, como Christoper Wallace, miembro de la Junta de Gobernadores, James Bullard, presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, y Neel Kashkari, presidente de la Fed de Mineápolis, han sugerido que seguirá siendo necesario endurecer la política monetaria para reducir la inflación, incluso si se produce una pausa temporal en junio. Está claro que la Fed seguirá dependiendo de los datos y que también podría verse influida por los avances en las negociaciones sobre el techo de la deuda, ya que un impago podría arrastrar a la economía a una recesión.
El problema del modelo del Banco de Inglaterra. La inflación del Reino Unido se situó en el 8,7% en abril, por encima de la previsión del Banco de Inglaterra (BoE) del 8,4%. A pesar de que se trata de un descenso significativo con respecto a la inflación general de marzo del 10,1%, la rigidez indica que el banco tendrá que seguir subiendo los tipos, especialmente teniendo en cuenta que la inflación subyacente pasó del 6,2% en marzo al 6,8% en abril. De acuerdo con el Financial Times, los mercados de swaps prevén tres o posiblemente cuatro subidas más de los tipos de interés, hasta alcanzar un máximo del 5,4% en diciembre, lo que supone un fuerte aumento desde el 4,8% previsto a finales de la semana pasada. El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ha admitido ante el Comité del Tesoro de la Cámara de los Comunes que el Banco de Inglaterra tiene "grandes lecciones que aprender" a la hora de fijar la política monetaria, después de que el banco central fracasara a la hora de prever el aumento y la persistencia de la inflación y de que el propio modelo de previsión del banco no ofreciera resultados precisos, por lo que el comité había reducido su papel a la hora de fijar los tipos de interés. Este ha dicho: "La razón por la que no seguimos el modelo es porque hay efectos asimétricos... Hemos tomado la decisión consciente de apuntar fuera [del modelo]". Este ha dicho que es probable que la inflación caiga más gradualmente hacia el objetivo del 2% de lo que el modelo ha predicho y que en lugar de utilizar los resultados del modelo, el BoE ahora tiene que pensar en "cómo operamos la política monetaria frente a shocks muy grandes". El BoE ha subrayado que la mayor parte de la inflación ha procedido de las fuertes subidas del precio del gas y los alimentos, que el Reino Unido importa y sobre los que el banco central no tiene control. Sin embargo, el aumento de los alquileres y otros costes domésticos, incluidos los salarios, indican que el banco central sí tiene cierto control y que deberá seguir actuando.
El motor del crecimiento de Europa se tambalea. Alemania ha entrado oficialmente en recesión, con una caída del PIB del 0,3% en el primer trimestre de 2023. Esto llega después de un descenso del 0,5% en el cuarto trimestre de 2022. En términos interanuales, el PIB ha caído un 0,5% si se ajustan los efectos de precios y calendario. La elevada inflación sigue afectando al gasto en consumo final de los hogares, que registró una caída del 1,2% en el primer trimestre de 2023. La recesión en Alemania significa debilidad y posible estancamiento en el conjunto de la economía de la eurozona, a pesar de la rigidez del mercado laboral. Según el Bundesbank, la zona euro experimenta un aumento de los salarios que alimenta fuertes presiones subyacentes. La tan esperada continuación de las subidas de tipos por parte del BCE probablemente seguirá frenando la demanda a medida que el crédito se encarezca, lo que supondrá un mayor lastre para el crecimiento.
¿Sorpresas electorales? España acude a las urnas el próximo 28 de mayo para celebrar elecciones locales y regionales, justo seis meses antes de que España tenga que elegir un nuevo gobierno nacional. De acuerdo con Euronews, los sondeos indican que ninguno de los dos partidos mayoritarios obtendrá suficientes escaños para formar un gobierno mayoritario.
En su lugar, estos tendrán que contar con el apoyo de partidos más pequeños, incluidos partidos separatistas y de extrema derecha, para alcanzar el poder. Los resultados de las votaciones regionales de mayo ofrecerán la idea más clara hasta ahora sobre si el gobierno socialista minoritario de España sobrevivirá, o si el conservador Partido Popular (PP) formará gobierno con el ultraderechista VOX. También mostrará, según Politico, si Podemos, un partido político fundado en 2015, será capaz de sobrevivir. Como socio menor del Partido Socialista Obrero (PSOE) del presidente Pedro Sánchez en un Gobierno de coalición, este ha sufrido un declive electoral que amenaza con convertirse en una crisis en toda regla.
Otra elección clave es la segunda vuelta del 28 de mayo en Turquía entre el presidente Recep Tayyip Erdoğan y el líder de la oposición Kemal Kılıçdaroğlu. Según ha informado Carnegie Europe, quien gane seguirá gobernando bajo la Constitución revisada de 2017, lo que significa que, si Erdoğan es reelegido, podrá ser aún más autoritario y nacionalista. Sinan Oğan, el "hacedor de reyes" nacionalista que quedó tercero en la primera vuelta de las elecciones presidenciales de Turquía, ha dado su apoyo al presidente Recep Tayyip Erdoğan.
Nuevas normas mundiales para las criptomonedas. La Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO), un grupo paraguas de reguladores de 130 jurisdicciones, ha desvelado su primer enfoque global para regular los criptoactivos y los mercados digitales. Como señala The Guardian, la IOSCO afirma que sus miembros, entre los que se encuentran la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido y la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), deben proteger a los inversores y garantizar la "integridad del mercado" de forma que "sean iguales o coherentes con las que se exigen en los mercados financieros tradicionales".
Las normas propuestas abarcan los conflictos de intereses, la manipulación del mercado, la cooperación reguladora transfronteriza, la custodia de criptoactivos, los riesgos operativos y el tratamiento de los clientes minoristas. Esto incluye exigir a las plataformas de negociación que revelen públicamente cómo examinan los criptoactivos antes de permitir su negociación, que expliquen claramente cómo almacenan y salvaguardan los criptoactivos de los clientes, y que garanticen que están separados de los propios activos de la empresa que podrían utilizarse para operaciones por cuenta propia. El presidente de la IOSCO, Jean-Paul Servais, ha declarado, según Reuters, que los planes representan un punto de inflexión a la hora de abordar los riesgos de criptoactivos como el bitcoin y el ether.
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