Noticias sobre beneficios empresariales
Índices de los mercados mundiales
Divisas
Criptomonedas
Renta fija
Noticias del sector de las materias primas
Datos clave que moverán los mercados esta semana
Actualizaciones macroeconómicas mundiales
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Noticias sobre beneficios empresariales
Calendario de resultados empresariales del 25 de enero al 1 de febrero de 2024
Jueves: Blackstone, Intel Corp, Celanese Corp., T-Mobile US, Comcast, Union Pacific, Western Digital, Marsh & McLennan, Sherwin-Williams, Northrop Grumman, Capital One Financial Corporation, Valero Energy, Xcel Energy, Fair Isaac Corporation y McCormick & Co.
Viernes: American Express, NextEra Energy y Colgate-Palmolive
Martes: Microsoft, General Motors, Pfizer, Advanced Micro Devices, Amgen, Caterpillar, Mondelez y Snap Inc.
Miércoles: ADP, Boeing, Mastercard, Novo Nordisk, Qualcomm y Thermo Fisher Scientific
Jueves: Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Ball Corp., Gilead Sciences, Merck & Co., MicroStrategy, Starbucks y Takeda Pharmaceutical
Según los datos de LSEG I/BE/S, la estimación de crecimiento combinado interanual de los beneficios en el cuarto trimestre de 2023 es del 4,5%. Si se excluye el sector energético, la tasa de crecimiento del índice se sitúa en el 8,2%. De las 82 empresas del S&P 500 que han presentado sus informes de resultados para el cuarto trimestre del año pasado antes del 24 de enero, el 80,5% han superado las expectativas de los analistas, mientras que la media a largo plazo es del 66%. La estimación de crecimiento combinado interanual de los ingresos en el cuarto trimestre de 2023 es del 2,6%. Si se excluye el sector energético, la tasa de crecimiento del índice se sitúa en el 3,9%.
Índices bursátiles estadounidenses
El Nasdaq 100 +3,94% acumulado mensual
El Dow Jones Industrial Average +0,57% acumulado mensual
El NYSE -0,50% acumulado mensual
El S&P 500 +1,69% acumulado mensual
El índice S&P 500 alcanzó ayer su cuarto récord consecutivo, gracias a que los fabricantes de chips siguieron beneficiándose del optimismo en torno a la inteligencia artificial (IA). Microsoft alcanzó un máximo histórico y su valor de mercado superó los 3 billones de dólares por primera vez en la historia. Cabe destacar que es la única empresa, aparte de Apple, que alcanza los 3 billones de dólares.
Acciones estadounidenses
Empresas de gran capitalización: Esta ha sido una semana buena en general para las "siete magníficas" empresas de gran capitalización, ya que los inversores han mantenido su optimismo en relación a la IA. Apple, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Nvidia y Microsoft han subido. Sin embargo, Tesla ha caído esta semana. Tras el cierre del mercado, la empresa informó de una caída de su margen bruto en el cuarto trimestre del año y advirtió de un crecimiento "notablemente inferior" de las ventas de vehículos en 2024. Los ingresos experimentaron un aumento del 3%, hasta situarse en los 25.200 millones de dólares, lo que supone su menor ritmo de crecimiento en más de tres años y se sitúa por debajo de las expectativas de los analistas, quienes habían pronosticado 25.600 millones de dólares.
Las acciones de las empresas del sector energético han tenido una buena semana a pesar de la continuación de los bombardeos militares estadounidenses contra los Hutíes, que cuentan con el respaldo de Irán. Occidental Petroleum, Apa Corp (US), ConocoPhillips, Shell, Chevron, ExxonMobil, Marathon Petroleum y Phillips 66 han subido esta semana. Halliburton ha subido esta semana después de que sus beneficios trimestrales superaran las expectativas gracias a la fortaleza de su negocio de perforación y evaluación. Los ingresos internacionales de la compañía se han visto impulsados por la mejora de la actividad en Oriente Medio. La empresa ha informado de que devolvió 1.400 millones de dólares en efectivo a los accionistas en 2023 a través de recompras de acciones y dividendos, lo que representa más del 60% de su flujo de caja libre, y tiene la intención de devolver más del 50% en 2024. Baker Hughes ha bajado esta semana a pesar de haber anunciado un crecimiento de los beneficios superior al esperado para el último trimestre del año pasado. La empresa no ha logrado alcanzar sus expectativas de ingresos en 85 millones de dólares. Energy Fuels también ha bajado esta semana a pesar de que sus acciones han experimentado, de acuerdo con Yahoo Finanzas, un incremento de alrededor del 10,06% durante el último mes.
Las acciones de los sectores de materiales y minería han tenido una semana mixta debido a la ralentización del crecimiento del consumo físico de metales no férreos y a los nuevos indicios de una mayor desaceleración económica en Europa y China, que limitaron las subidas de los precios. Los precios del cobre han alcanzado máximos de tres semanas antes de bajar a primera hora del jueves en Asia tras la bajada de tipos en China, que es el principal consumidor. Yara International, Sibanye Stillwater, Nucor Corporation, CF Industries Holdings y Albemarle han subido esta semana. Freeport-McMoRan también ha crecido después de pronosticar que las ventas de cobre y oro en 2024 se mantendrán al mismo nivel o experimentarán un ligero crecimiento respecto a los niveles de 2023, ya que la demanda de metales industriales y preciosos sigue siendo elevada. Newmont Mining y Mosaic han bajado esta semana.
Índices bursátiles europeos
El Stoxx 600 -0,40% acumulado mensual
El DAX +0,83% acumulado mensual
El CAC 40 -1,16% acumulado mensual
El IBEX 35 -1,27% acumulado mensual
El FTSE MIB -0,04% acumulado mensual
El FTSE 100 -2,66% acumulado mensual
Otros índices bursátiles mundiales
El MSCI World Index +0,06% acumulado mensual
El Hang Seng -6,73% acumulado mensual
Divisas
El USD sigue fortaleciéndose, beneficiado por la resistencia de la economía de EE. UU. y su condición de refugio seguro en tiempos de creciente riesgo geopolítico. Por su parte, la GBP -0,06% intermensual frente al USD y sigue siendo una de las divisas del G10 con mejor rendimiento. La libra esterlina subió ayer tras la publicación del índice PMI compuesto flash de S&P Global/CIPS, que indicó que la actividad empresarial repuntó en el mes de diciembre. El EUR -1,38% intermensual frente al USD. La economía de la zona euro sigue teniendo poca fuerza, con la actividad empresarial todavía en territorio de contracción, según el PMI compuesto flash de enero. Además, la mayor economía de la región, Alemania, está experimentando nuevas caídas en su sector manufacturero y la confianza empresarial está disminuyendo, lo que supone un reto para el Banco Central Europeo, que desea equilibrar el crecimiento al tiempo que controla la inflación.
Criptomonedas
El bitcoin -5,00% acumulado mensual
El ethereum -2,85% acumulado mensual
El bitcoin ha seguido cayendo esta semana, situándose el lunes por debajo de los 40.000 dólares por primera vez en 2024, tras la aprobación de los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de bitcoin al contado en EE. UU. el pasado 10 de enero. La caída parece deberse principalmente a las salidas del GBTC de Grayscale.
Renta fija
La rentabilidad de la deuda estadounidense a 10 años se sitúa en el 4,17%.
La rentabilidad de la deuda alemana a 10 años se sitúa en el 2,34%.
La rentabilidad de la deuda del Reino Unido a 10 años se sitúa en el 4,01%.
Los rendimientos han repuntado esta semana, ya que los inversores han exigido una prima de riesgo más elevada a medida que los posibles recortes de tipos podrían no producirse hasta la primavera o principios del verano. Los bonos del Tesoro de EE. UU. han subido tras una buena lectura de la actividad empresarial en EE. UU., con el PMI compuesto subiendo de nuevo en enero. Los rendimientos se dispararon ayer después de que el Departamento del Tesoro de EE. UU. vendiera 61.000 millones de dólares en bonos a cinco años en una subasta.
Nota: Los datos son del 24 de enero de 2024 a las 16:00 EST
Materias primas
Los futuros del oro se han situado en 2.035,20 $ la onza.
Los futuros de la plata se han situado en 22,89 $ la onza.
El crudo West Texas Intermediate se ha situado en 75,09 $ el barril.
El crudo Brent se ha situado en 80,04 $ el barril.
El oro se desplomó a su nivel más bajo ayer miércoles, después de que los sólidos datos del PMI estadounidense impulsaran al dólar y los rendimientos subieran, ya que los inversores redujeron sus apuestas de que se produzca un recorte de tipos en primavera. El oro dependerá probablemente de los datos estadounidenses que se publiquen esta semana, como las estimaciones del PIB de hoy y la inflación de los precios de gasto en consumo personal de mañana. El oro podría sufrir nuevas caídas si la Reserva Federal se muestra más reticente en su reunión de la semana que viene.
De acuerdo con la Administración de Información Energética (AIE), las reservas de crudo de EE. UU. se desplomaron la semana pasada después de que el clima invernal afectara a la producción de crudo, dando lugar a una caída de 1 millón de barriles por día (bpd). La AIE ha estimado que se trata del mayor descenso desde septiembre de 2021. Los inventarios de crudo en Estados Unidos cayeron en 9,2 millones de barriles hasta los 420,7 millones en la semana que finalizó el pasado 19 de enero.
Nota: Los datos son del 24 de enero de 2024 a las 17:00 EST
Datos clave que moverán los mercados esta semana
EUROPA
Jueves: Evaluación actual, clima empresarial y expectativas del IFO alemán y declaración de política monetaria y conferencia de prensa del BCE.
Viernes: Confianza del consumidor alemán de Gfk e informe mensual del Bundesbank alemán.
Martes: PIB alemán, PIB español (estimación), índice de precios de consumo armonizado español, PIB de la eurozona, encuesta de clima empresarial de la eurozona, confianza del consumidor de la zona euro e indicador de sentimiento económico de la eurozona.
Miércoles: Ventas al por menor en Alemania, IPC en Francia, variación del desempleo y tasa de desempleo en Alemania e índice de precios de consumo armonizado e IPC en Alemania.
Jueves: Cumbre de líderes de la UE, PMI manufacturero español, alemán y de la zona euro, índice de precios de consumo armonizado de la zona euro, índice de precios de consumo armonizado subyacente de la zona euro y tasa de desempleo de la eurozona.
REINO UNIDO
Viernes: Confianza del consumidor de Gfk.
Jueves: PMI manufacturero de S&P Global/CIPS, decisión sobre los tipos de interés del Banco de Inglaterra, informe de política monetaria, actas del Banco de Inglaterra y discurso del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey.
EE. UU.
Jueves: Peticiones iniciales de subsidio de desempleo, PIB, pedidos de bienes duraderos, pedidos de bienes de capital no relacionados con la defensa, gasto básico en consumo personal, precios del gasto en consumo personal y variación de las ventas de viviendas nuevas.
Viernes: Índice de precios del gasto en consumo personal, renta personal, gasto personal, índice de precios del gasto en consumo personal básico y ventas de viviendas pendientes.
Martes: Índice de precios de la vivienda, ofertas de empleo de JOLTS y confianza del consumidor.
Miércoles: Cambio de empleo de ADP, índice de coste del empleo, índice de gestores de compras de Chicago, decisión de política monetaria de la Fed y conferencia de prensa del FOMC.
Jueves: Recortes de empleo de Challenger, solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, costes laborales unitarios, productividad no agrícola, PMI manufacturero de S&P Global, PMI manufacturero de ISM, precios pagados en el sector manufacturero de ISM, nuevos pedidos en el sector manufacturero de ISM e índice de empleo en el sector manufacturero de ISM.
CHINA
Miércoles: PMI manufacturero y no manufacturero de NFP.
Jueves: PMI manufacturero de Caixin.
Actualizaciones macroeconómicas mundiales
Los riesgos mundiales se encuentran en el máximo nivel. El Reloj del Juicio Final se ha puesto a 90 segundos de la medianoche por segundo año consecutivo. Según ha informado el diario británico The Guardian, esto se debe en gran medida a la continua amenaza de una escalada nuclear en Ucrania, a la escalada del conflicto en Oriente Medio y a la falta de acción en la crisis climática, que amenaza "miles de millones de vidas". La doctora Rachel Bronson, presidenta y directora ejecutiva del Boletín de Científicos Atómicos, ha declarado: "Vivimos en una época de peligro sin precedentes, y la hora del Reloj del Juicio Final refleja esa realidad. 90 segundos para la medianoche es lo más cerca que el Reloj ha estado nunca de la medianoche, y es una decisión que nuestros expertos no toman a la ligera". La hora del Reloj del Juicio Final es fijada por la Junta de Ciencia y Seguridad del Boletín de Científicos Atómicos con el apoyo de la Junta de Patrocinadores del Boletín, que incluye a 10 Premios Nobel. El Reloj del Juicio Final se había fijado anteriormente en 100 segundos para la medianoche desde 2020.
La economía de EE. UU. sigue mostrando fortaleza. La actividad empresarial repuntó este mes y la inflación pareció remitir, con los precios que cobran las empresas por sus productos cayendo a mínimos de más de 3 años y medio. El índice PMI flash compuesto de producción de S&P Global aumentó hasta los 52,3 puntos en enero, desde los 50,9 registrados en diciembre. Se trata del nivel más alto desde junio de 2023. El índice flash PMI manufacturero de la encuesta repuntó hasta un máximo de 15 meses de 50,3 desde los 47,9 puntos de diciembre. El PMI flash del sector servicios se situó en 52,9, también la lectura más alta desde el pasado mes de junio, frente a los 51,4 puntos de diciembre. Chris Williamson, economista jefe de S&P Global Market Intelligence, ha dicho: "Dado que la encuesta indica que se han intensificado los retrasos en la oferta, mientras que los mercados laborales siguen siendo ajustados, habrá que vigilar de cerca las presiones sobre los costes en los próximos meses, pero por ahora la encuesta envía un mensaje claro y bien acogido de resistencia del crecimiento económico y brusca disminución de la inflación". El índice flash compuesto de nuevos pedidos de la encuesta también se situó en un máximo de siete meses en 52,2 puntos en enero desde los 51,2 registrados en diciembre. Los precios pagados por las empresas por los insumos aumentaron a un ritmo moderado, con el indicador de precios de producción cayendo a 51,7, la lectura más baja desde mayo de 2020, desde los 54,8 puntos de diciembre.
La resistencia de la economía de EE. UU. y las declaraciones de los responsables políticos de la Reserva Federal sobre el calendario de recortes de los tipos de interés han hecho que los inversores reevalúen sus apuestas sobre la rapidez con la que la Fed recortará los tipos este año. Según la herramienta FedWatch de CME Group, ahora los traders ven un 85,5% de probabilidades de que se produzca un recorte de tipos en el mes de mayo.
El impulso del estímulo en China. El Banco Popular de China (PBoC) ha reducido el coeficiente de reservas obligatorias (RRR, por sus siglas en inglés). El gobernador del PBoC, Pan Gonsheng, ha dicho que el banco central va a recortar los requisitos de reserva para todos los bancos en un 0,5% el próximo 5 de febrero, liberando 1 billón de yuanes (alrededor de 140.000 millones de dólares) de liquidez a largo plazo en el mercado. De acuerdo con Nikkei Asia, este ha dicho que "se ha hecho para crear un buen entorno monetario y financiero para el funcionamiento de la economía". Los mercados bursátiles de China y Hong Kong han experimentado una venta de acciones de 6,3 billones de dólares desde que alcanzaron su máximo en 2021. Según ha informado Bloomberg, la venta masiva corre el riesgo de frenar el gasto de los consumidores y la inversión empresarial, lo que agravaría todavía más los problemas de la economía.
El crecimiento del Reino Unido supone un obstáculo para el Banco de Inglaterra. La actividad económica del Reino Unido aumentó en el mes de enero al ritmo más rápido en siete meses, con el índice compuesto flash de producción del Reino Unido de S&P Global subiendo hasta los 52,5 puntos desde los 52,1 registrados en diciembre. Chris Williamson, economista jefe de S&P Global Market Intelligence, ha declarado que "la lectura apuntaba a que la economía crecería a un ritmo trimestral del 0,2% en 2024, tras un cuarto trimestre plano en 2023, bordeando así la recesión y mostrando signos de impulso renovado". Estas deberían ser buenas noticias para el Banco de Inglaterra, que tiene previsto reunirse el 1 de febrero. Se espera que el banco central mantenga los tipos de interés y que la primera bajada no se produzca hasta el tercer trimestre del año.
Europa está estancada. El índice compuesto flash de gestores de compras de la eurozona de S&P Global, que mide la actividad empresarial en toda la región, ha experimentado una ligera subida hasta los 47,9 puntos, frente a los 47,6 del mes anterior, tras una mejora en el sector manufacturero que ha compensado un mayor descenso en el sector servicios. La octava lectura consecutiva del PMI por debajo de la marca de 50, que separa la contracción de la expansión, indica que riesgo para el crecimiento de la eurozona se mantiene. El índice de precios de producción subió hasta 54,2 desde los 53,8 puntos, su nivel más alto desde mayo del año pasado. La situación también es mala para la mayor economía de Europa, Alemania. El índice flash PMI compuesto de HCOB cayó por séptimo mes consecutivo hasta los 47,1 puntos en enero, frente a los 47,4 de diciembre. Además, el Instituto Ifo ha informado hoy de que su índice de clima empresarial ha caído 1,1 puntos, desde una lectura ligeramente revisada a la baja de 86,3 en diciembre hasta 85,2 en enero, su nivel más bajo desde mayo de 2020.
Cada vez es mayor la preocupación de que los ataques de los Hutíes de Yemen, que cuentan con el respaldo de Irán, en el Mar Rojo estén interrumpiendo el transporte marítimo, lo que aumenta el riesgo de que se produzca un aumento de los precios al consumo y se ralentice el crecimiento debido a la incapacidad de las empresas para obtener los insumos necesarios a tiempo y a la necesidad de repercutir los costes adicionales al consumidor en algún momento si continúan estos ataques. Es muy probable que el Banco Central Europeo mantenga hoy los tipos de interés sin cambios y que se aleje de las apuestas de los inversores por una flexibilización agresiva de la política monetaria esta primavera, ya que la presidenta del banco, Christine Lagarde, y su economista jefe, Philip Lane, han señalado en repetidas ocasiones que los acuerdos salariales del primer trimestre, disponibles en mayo, son un indicador relevante. El desempleo en la eurozona se ha situado en mínimos históricos, ya que las empresas están acumulando mano de obra. Sin embargo, con el aumento de los riesgos de inflación y la ralentización del crecimiento, será un difícil equilibrio para el BCE. Los mercados financieros prevén recortes de tipos de 130 puntos básicos este año, el primero de ellos en abril o junio.
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