- Índices de los mercados mundiales
- Divisas
- Criptomonedas
- Renta fija
- Noticias del sector de las materias primas
- Datos clave que moverán los mercados esta semana
- Actualizaciones macroeconómicas mundiales
Índices bursátiles estadounidenses
El Nasdaq 100 -0,99% en lo que va de mes y +40,29% en lo que va de año
El Dow Jones Industrial Average -0,22% en lo que va de mes y +4,52% en lo que va de año
El NYSE -0,46% en lo que va de mes y +4,89% en lo que va de año
El S&P 500 -1,02% en lo que va de mes y +16,21% en lo que va de año
Empresas de gran capitalización: Esta ha sido una semana mixta para las empresas de gran capitalización, con Apple de nuevo a la baja, ya que el mercado no parece muy impresionado por sus últimos lanzamientos. Nvidia también ha bajado esta semana a pesar de anunciar asociaciones de IA con los conglomerados indios Reliance Industries y Tata Group con el fin de desarrollar infraestructuras en la nube y modelos lingüísticos, así como aplicaciones generativas. Los gigantes de las acciones de crecimiento Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Tesla y Microsoft han crecido esta semana. Sin embargo, es posible que aumente la presión sobre Alphabet, Amazon, Meta Platforms y Microsoft, ya que, de acuerdo con Bloomberg news, un grupo de legisladores encabezados por el senador por Massachusetts Ed Markey y la representante por Washington Pramila Jayapal han enviado una carta a los directores ejecutivos de estas y otras 5 empresas sobre su uso de personal fantasma de IA y sus condiciones laborales.
Las acciones de las empresas del sector energético han tenido una semana mixta, ya que los mercados han sopesado la ralentización del crecimiento prevista en China y la caída de la oferta de la OPEP. Apa Corp (US) y Chevron han caído, mientras que Exxon Mobil, Marathon Petroleum, ConocoPhillips, Phillips 66, Occidental Petroleum, Shell, Halliburton y Energy Fuels han crecido esta semana.
Las acciones de los sectores de los materiales y la minería han tenido un comportamiento mixto esta semana, ya que el cobre, el aluminio y el zinc han subido. Yara International, Freeport-McMoRan, Nucor Corporation y Albemarle Corporation han bajado esta semana, mientras que CF Industries Holdings, Mosaic, Newmont Mining y Sibanye Stillwater han crecido.
Índices bursátiles europeos
El Stoxx 600 -0,93% en lo que va de mes y +6,84% en lo que va de año
El DAX -1,84% en lo que va de mes y +12,83% en lo que va de año
El CAC 40 -1,29% en lo que va de mes y +11,57% en lo que va de año
El IBEX 35 -0,86% en lo que va de mes y +14,32% en lo que va de año
El FTSE MIB -1,21% en lo que va de mes y +20,14% en lo que va de año
El FTSE 100 +1,17% en lo que va de mes y +1,00% en lo que va de año
De acuerdo con los datos de LSEG I/B/E/S, se espera que los beneficios del segundo trimestre de 2023 disminuyan en un 5,6% con respecto al segundo trimestre del año pasado. Excluyendo el sector de la energía, se espera que los beneficios crezcan un 10,5%. Se espera que los ingresos del segundo trimestre disminuyan un 6,0% con respecto al segundo trimestre de 2022. Excluyendo el sector de la energía, está previsto que los ingresos aumenten un 0,6%. De las 290 empresas del STOXX 600 que ya han presentado sus beneficios hasta la fecha para el segundo trimestre de 2023, el 52,2% han comunicado resultados superiores a las estimaciones de los analistas. En un trimestre típico, el 54% supera las estimaciones de los analistas en cuanto a beneficios por acción.
Otros índices bursátiles mundiales
El MSCI World Index -0,94% en lo que va de mes y +12,28% en lo que va de año
El Hang Seng -2,03% en lo que va de mes y -8,96% en lo que va de año
Divisas
El USD ha vuelto a fortalecerse esta semana frente a las principales divisas. La libra esterlina ha retrocedido esta semana después de conocerse que la economía del Reino Unido experimentó una fuerte contracción en el mes de julio, ya que el PIB se contrajo un 0,5% con respecto a junio, por debajo de las expectativas de una contracción del 0,2%. La GBP +3,20% en lo que va de año, pero -1,49% en lo que va de mes frente al USD. El EUR +0,23% en lo que va de año, pero -1,05% en lo que va de mes frente al USD, ya que el aumento de la inflación en EE. UU., el incremento de los rendimientos y la fortaleza de la economía estadounidense podrían allanar el camino para una nueva subida de tipos de la Reserva Federal (Fed) este otoño, y los mercados están a la espera del anuncio de tipos del Banco Central Europeo (BCE) de hoy.
Criptomonedas
El bitcoin +0,76% en lo que va de mes y +58,17% en lo que va de año
El ethereum -2,75% en lo que va de mes y +22,83% en lo que va de año
Las criptomonedas podrían empezar a sentir los efectos de la decisión del juez John Dorsey del Tribunal de Quiebras de EE. UU. para el Distrito de Delaware, quien ha aprobado la venta de 3.400 millones de dólares de los criptoactivos del intercambio en bancarrota FTX. Según ha informado Coinmarketcap.com, la venta de tokens se limitará a 100 millones de dólares semanales, con la posibilidad de aumentarla a 200 millones para tokens individuales, previa autorización expresa del tribunal.
Renta fija
La rentabilidad de la deuda estadounidense a 10 años se sitúa en el 4,25%.
La rentabilidad de la deuda alemana a 10 años se sitúa en el 2,65%.
La rentabilidad de la deuda británica a 10 años se sitúa en el 4,35%.
Los rendimientos estadounidenses empiezan a reflejar el hecho de que Estados Unidos se está ralentizando. La rigidez del mercado laboral, que ha mantenido en vilo a la Fed, muestra cada vez más signos de debilitamiento. El crecimiento del empleo está cayendo, el crecimiento salarial avanza a un ritmo más lento, hay menos ofertas de empleo y la tasa de renuncias es menor. Sin embargo, con el aumento del IPC en el mes de agosto y una inflación subyacente que sigue siendo incómodamente alta para el banco central, es probable que el tono siga siendo de halcón y no se descarte la posibilidad de subidas de tipos adicionales.
Materias primas
Los futuros del oro hasta los 1.932,50 $ la onza.
Los futuros de la plata hasta los 23,18 $ la onza.
El crudo West Texas Intermediate hasta los 88,52 $ el barril.
El crudo Brent hasta los 91,88 $ el barril.
El petróleo ha subido esta semana, ya que el temor a la caída de la oferta ha pesado más que el aumento de las reservas de EE. UU. De acuerdo con la Agencia Internacional de la Energía (AIE), los continuos recortes de la producción por parte de Arabia Saudí y Rusia supondrán un déficit sustancial del mercado hasta el cuarto trimestre del año. La demanda eclipsará a la oferta en 1,2 millones de barriles diarios de media durante el segundo semestre de 2023. Las perspectivas alcistas han dado impulso a la subida iniciada a mediados de junio. Los inventarios de crudo estadounidenses aumentaron en 4 millones de barriles en la semana que finalizó el pasado 8 de septiembre, según informó ayer miércoles la Administración de Información Energética.
El oro ha vuelto a ceder esta semana. La fortaleza continuada del USD y la hipótesis, ya ampliamente aceptada, de "másalzas durante más tiempo" están pesando sobre el oro. Sin embargo, las crecientes expectativas de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de política monetaria de la semana que viene podrían limitar la caída del oro en función de la trayectoria prevista de la política monetaria de la Reserva Federal hasta 2024.
Nota: Los datos son del 13 de septiembre de 2023 a las 17:00 EDT
Datos clave que moverán los mercados esta semana
EUROPA
Jueves: Declaración de la decisión de política monetaria del BCE y conferencia de prensa.
Viernes: Reunión del Ecofin.
Sábado: Reunión del Ecofin.
Lunes: Informe mensual del Bundesbank alemán.
Martes: Índice subyacente de precios de consumo armonizado de la eurozona e índice de precios de consumo armonizado de la zona euro.
Miércoles: IPP de Alemania.
Jueves: Confianza del consumidor de la zona euro.
REINO UNIDO
Viernes: Expectativas de inflación de los consumidores.
Miércoles: IPC, IPC subyacente, IPP e IPIR.
Jueves: Decisión del Banco de Inglaterra sobre los tipos de interés, resumen de política monetaria, actas del Banco de Inglaterra y confianza del consumidor de GfK.
EE. UU.
Jueves: Peticiones iniciales de subsidio de desempleo, IPP, inventarios empresariales y ventas minoristas.
Viernes: Producción industrial, índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, expectativas de inflación del consumidor a 5 años de la Universidad de Michigan e índice Empire manufacturero.
Martes: Permisos de construcción e inicios de construcción de viviendas.
Miércoles: Decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés, declaración de política monetaria y proyecciones económicas del FOMC.
Jueves: Peticiones iniciales de subsidio de desempleo, encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia y variación de las ventas de viviendas existentes.
CHINA
Viernes: Producción industrial y ventas minoristas.
Miércoles: Decisión sobre los tipos de interés del Banco Popular de China (PBoC).
Actualizaciones macroeconómicas mundiales
¿Alterará un repunte de la inflación el rumbo de la Fed? El IPC de EE. UU. experimentó una subida del 0,6% en el mes de agosto. En los 12 meses transcurridos hasta agosto, el IPC subió un 3,7%, el ritmo más rápido de los últimos 14 meses, y aunque esto se debió en gran medida a la volatilidad de los costes energéticos, siendo la gasolina el principal factor de subida, la inflación subyacente, que excluye los costes de los alimentos y la energía, también se elevó, un 0,3% respecto a julio, la primera aceleración en seis meses. En términos anuales, esta subió un 4,3%. Aunque, de acuerdo con la herramienta CME Watch, hay un 97% de probabilidades de que la Reserva Federal mantenga los tipos en su reunión de la semana que viene, la rigidez de la inflación de los servicios, que ha subido un 0,4% desde julio, la más rápida en 5 meses, hace que siga existiendo la posibilidad de una subida de tipos en noviembre. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en agosto en el Simposio Económico de la Fed de Kansas City en Jackson Hole, Wyoming, que la inflación seguía siendo demasiado alta y que la Fed estaba preparada para endurecer más los tipos en el caso de que fuera necesario.
¿Mantendrá el BCE los tipos? El Banco Central Europeo decidirá hoy si sube su principal tipo de interés otros 25 puntos básicos, hasta un máximo histórico del 4%, o si se toma una pausa en su ciclo de endurecimiento, en el que lleva nueve subidas consecutivas. La inflación en la zona euro sigue siendo más del doble de su objetivo del 2%, con una inflación del 5,3% en el mes de agosto, y no se espera que esta disminuya hasta el nivel objetivo hasta dentro de dos años. Sin embargo, el crecimiento económico se está ralentizando, y la Comisión Europea (CE) ha revisado a la baja sus expectativas de crecimiento en la eurozona hasta el 0,8% en 2023 (desde el 1,1%) y el 1,3% en 2024 (desde el 1,6%). Una recesión en la zona euro podría ser incluso una posibilidad, ya que Alemania, su antigua potencia, ha registrado nuevos descensos en su producción industrial, con una caída del 0,8% en julio. El crecimiento de los préstamos a las empresas de la eurozona también se ralentizó, con un crecimiento interanual de solo el 2,2% en julio, tras una lectura del 3,0% un mes antes, mientras que el crecimiento del crédito a los hogares se redujo hasta el 1,3% desde el 1,7% registrado en junio. Las ventas al por menor también han bajado, en julio estas cayeron un 0,2% con respecto a junio y se situaron un 1,0% por debajo de la tasa interanual. Dado el efecto retardado de la transmisión de los tipos de interés, existe el riesgo de que un mayor endurecimiento pueda arrastrar a la zona euro a la baja. El BCE también debe considerar la divergencia económica dentro de la eurozona y cómo una nueva subida de tipos podría exacerbar las disparidades. La presidenta Christine Lagarde ha dicho que la reunión del banco oscilará entre una décima subida consecutiva y una pausa. A fin de cuentas, puede que se trate de conseguir que el mercado se crea el mensaje del banco central. Los mercados monetarios están valorando en dos tercios la posibilidad de que el BCE suba los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual.
China persigue a los coches europeos. China ha reaccionado a la investigación antisubvenciones de la UE sobre la industria china de vehículos eléctricos (VE) diciendo: "Es un acto proteccionista desnudo que perturbará y distorsionará gravemente la cadena mundial de la industria del automóvil y la cadena de suministro, incluida la UE, y tendrá un impacto negativo en las relaciones económicas y comerciales entre China y la UE". Según ha informado el Financial Times, el Ministerio de Comercio chino ha afirmado que protegerá los "derechos legítimos'' de sus empresas y recordado a la UE la fuerte presencia y larga trayectoria de los productores europeos en el mercado automovilístico chino. Estas declaraciones han llegado después de que la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, dijera ayer miércoles que el mercado mundial está invadido de coches chinos baratos con precios mantenidos "artificialmente bajos por enormes subvenciones estatales". Según Refinitiv, la cuota de China en el mercado europeo de vehículos eléctricos se ha duplicado hasta situarse en torno al 8% este año desde 2022, debido a que los fabricantes chinos, respaldados por el Estado, han recortado los precios para estimular las ventas en el extranjero mientras la demanda interna se estanca. Sin embargo, a pesar de que hay pruebas de que China ofrece exenciones fiscales, fondos para la construcción de plantas, préstamos a bajo interés, costes energéticos limitados y subvenciones para ayudar a los consumidores a comprar sus productos, la UE también ofrece apoyo a su industria de vehículos eléctricos. De acuerdo con Bloomberg news, la investigación podría durar hasta nueve meses y podría dar lugar a aranceles cercanos al 27,5% ya impuesto por EE. UU. a los vehículos eléctricos chinos.
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