- Datos clave que moverán los mercados esta semana
- Índices de los mercados mundiales
- Noticias del sector de las materias primas
- Divisas
- Actualizaciones macroeconómicas mundiales
Datos clave que moverán los mercados esta semana
EUROPA
Jueves: Cumbre de líderes de la UE.
Viernes: Cumbre de líderes de la UE, PMI compuesto, manufacturero y de servicios alemán de S&P Global/BME, PMI compuesto, manufacturero y de servicios de S&P Global de la zona euro y discurso del presidente del Deutsche Bundesbank, Joachim Nagel.
Lunes: Clima empresarial alemán de IFO, evaluación actual y expectativas.
Miércoles: Confianza del consumidor alemán de GfK.
Jueves: Boletín Económico del BCE, encuestas de confianza del consumidor y clima empresarial de la zona euro e índice de precios de consumo armonizado alemán.
REINO UNIDO
Jueves: Decisión del Banco de Inglaterra sobre los tipos de interés, resumen de la política monetaria y actas del Banco de Inglaterra.
Viernes: Confianza de los consumidores de GfK, ventas minoristas, PMI compuesto, manufacturero y de servicios de S&P Global/CIPS y discurso de Catherine Mann, miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra.
Lunes: Discurso del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey.
Miércoles: Declaración y actas de la reunión del FPC.
EE. UU.
Jueves: Ventas de viviendas nuevas en EE. UU., comparecencia de la Secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, ante un subcomité de la Cámara de Representantes, índice de actividad nacional de la Fed de Chicago, peticiones iniciales de subsidio de desempleo y peticiones continuas de subsidio de desempleo.
Viernes: Pedidos de bienes duraderos y pedidos de bienes de capital no relacionados con la defensa.
Martes: Índice de precios de la vivienda, índices de precios de la vivienda de S&P/Case-Shiller y confianza del consumidor.
Miércoles: Ventas de viviendas pendientes.
Jueves: PIB, gastos de consumo personal básicos, precios de los gastos de consumo personal, peticiones iniciales de subsidio por desempleo y peticiones continuas de subsidio por desempleo.
El horario de verano comienza en el Reino Unido y Europa el próximo domingo 26 de marzo.
Índices bursátiles estadounidenses
El Nasdaq 100 +4,39% en lo que va de mes y +14,91% en lo que va de trimestre
El Dow Jones Industrial Average -0,29% en lo que va de mes y -1,77% en lo que va de trimestre
El NYSE -4,46% en lo que va de mes y -2,92% en lo que va de trimestre
El S&P 500 +0,82% en lo que va de mes y +4,25% en lo que va de trimestre
Empresas de gran capitalización. Las empresas de gran capitalización han tenido una semana mixta, con Alphabet, Apple y Tesla al alza. Amazon, Microsoft y Meta Platforms han sufrido pérdidas durante la semana. Microsoft anunció el martes que tiene la intención de recortar 9.000 puestos de trabajo.
De acuerdo con Bloomberg, Apple, Meta Platforms y la empresa matriz de Google, Alphabet, quieren que el Congreso limite la Sección 702 de la Ley de Vigilancia de Inteligencia Extranjera (FISA, por sus siglas en inglés), que debe renovarse a finales de este año. En virtud de la Sección 702, las agencias pueden obligar a las empresas sin orden judicial a entregar comunicaciones, registros telefónicos y otros datos para investigaciones de seguridad nacional dirigidas a ciudadanos no estadounidenses que viven fuera del país, incluso si se trata de comunicaciones de ciudadanos estadounidenses. Según ha informado The Hill, el Comité de Inteligencia de la Cámara de Representantes acaba de poner en marcha un grupo de trabajo, compuesto por tres miembros de cada partido, para revisar la sección 702. El presidente del Comité de Inteligencia, el republicano Mike Turner, ha dicho en un comunicado en el que anunciaba el nombramiento de los miembros del grupo que "por desgracia, se han producido abusos significativos y atroces de la sección 702 que han erosionado la confianza del pueblo estadounidense, poniendo en peligro la reautorización de la FISA". La comunidad de inteligencia está intentando que se renueve la sección 702. El fiscal general Merrick Garland y la directora de Inteligencia Nacional Avril Haines han enviado una carta a los legisladores en la que señalan que la información obtenida a través de la sección 702 ayudó a desbaratar complots terroristas e intentos de los adversarios de reclutar espías con base en Estados Unidos.
Las acciones de empresas energéticas repuntaron a principios de semana, antes de que la subida de tipos de la Fed dejara algunos valores en dificultades: Apa Corp (US), Coterra Energy, Pioneer Natural Resources Company y Exxon Mobil Corporation subieron, mientras que Energy Fuels y Occidental Petroleum bajaron.
Las acciones de las empresas de los sectores de los materiales y la minería también han cotizado mixtas esta semana, con Eastman Chemical Company, Yara International, Sibanye Stillwater, CF Industries Holdings, International Paper Company y Mosaic a la baja, Albemarle Corporation y Newmont Mining relativamente planas, y Dow Chemical y Freeport-McMoran al alza.
Albemarle Corporation anunció ayer miércoles que había elegido el condado de Chester, en Carolina del Sur, para ubicar una planta de procesamiento de litio de 1.300 millones de dólares que espera que sea ampliamente utilizada por la creciente industria estadounidense de vehículos eléctricos. Esta industria está recibiendo importantes créditos fiscales y otros incentivos a través de la Ley de Reducción de la Inflación estadounidense.
Índices bursátiles europeos
El Stoxx 600 -3,03% en lo que va de mes y +5,24% en lo que va de trimestre
El DAX -0,97% en lo que va de mes y +9,28% en lo que va de trimestre
El CAC 40 -1,88% en lo que va de mes y +10,15% en lo que va de trimestre
El IBEX 35 -4,10% en lo que va de mes y +9,48% en lo que va de trimestre
El FTSE MIB -3,48% en lo que va de mes y +11,88% en lo que va de trimestre
El FTSE 100 -3,93% en lo que va de mes y +1,94% en lo que va de trimestre
Otros índices bursátiles mundiales
El MSCI World Index -0,22% en lo que va de mes y +3,68% en lo que va de trimestre
El Hang Seng -0,98% en lo que va de mes y -0,96% en lo que va de trimestre
Renta fija
Los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años al 3,44%.
Los bonos alemanes a 10 años al 2,33%.
Los gilts británicos a 10 años al 3,45%.
Los rendimientos registraron subidas después del anuncio de la Fed del miércoles, al quedar más claro que la Reserva Federal sigue dispuesta a mantenerse al alza durante más tiempo mientras los datos así lo aconsejen.
Materias primas
Los futuros del oro hasta los 1.991,50 $ la onza.
Los futuros de la plata hasta los 23,05 $ la onza.
Los futuros del crudo West Texas Intermediate hasta los 70,90 $ el barril.
Los futuros del crudo Brent hasta los 76,69 $ el barril.
El oro ha subido más de un 7% en lo que va de mes debido a la preocupación por la solidez del sector bancario mundial.
El petróleo subió ayer miércoles tras el anuncio de la Reserva Federal, ya que el USD cayó a su nivel más bajo desde el 2 de febrero, lo que favoreció la demanda de crudo al abaratarlo para los compradores que utilizan otras divisas. Esta subida de precios se produjo a pesar de que las existencias de crudo en EE. UU. aumentaron en 1,1 millones de barriles en la semana hasta el 17 de marzo, de acuerdo con la Administración de Información Energética.
Divisas
El USD cayó ayer miércoles después de que la Reserva Federal subiera su tipo de interés en un cuarto de punto porcentual y apuntara a una sola subida más este año. La GBP +1,40% interanual frente al USD, ya que la subida del IPC el miércoles ha aumentado las expectativas de una nueva subida de tipos por parte del Banco de Inglaterra el jueves. El EUR +1,45% interanual.
El bitcoin +18,02% en lo que va de mes y +64,86% en lo que va de año.
El ethereum +8,03% en lo que va de mes y +44,76% en lo que va de año.
Nota: Los datos son del 22 de marzo de 2023 a las 17:30 EST
Actualizaciones macroeconómicas mundiales
La Fed contraataca. La Fed subió ayer miércoles los tipos 25 puntos básicos. Los funcionarios de la Reserva Federal prevén otro cuarto de punto en las subidas de tipos este año hasta un rango máximo del 5% al 5,25%, en línea con su estimación de diciembre. Sin embargo, el comité de política monetaria de la Fed ha eliminado las referencias anteriores a la necesidad de subidas de tipos "continuas". En el comunicado de la Fed se afirma que "el sistema bancario estadounidense es resistente" y que "es probable que los recientes acontecimientos den lugar a un endurecimiento de las condiciones crediticias para los hogares y las empresas y que pesen sobre la actividad económica, la contratación y la inflación. El alcance de estos efectos es incierto". La Reserva Federal también ha señalado que "podría ser apropiado un endurecimiento adicional de la política monetaria" con el fin de reducir la inflación hasta el objetivo del 2% fijado por el banco central. Los mercados han interpretado que la Reserva Federal está a punto de poner fin a su ciclo de subidas. El endurecimiento de las condiciones crediticias a raíz de la quiebra de SVB tardará tiempo en resolverse, pero es muy probable que afecte a los tipos de interés de los préstamos a las pequeñas y medianas empresas, reduciendo probablemente la futura demanda de mano de obra y provocando mayores tasas de desempleo. Powell ha afirmado que la quiebra de SVB tendría un impacto comparable al de una subida adicional de los tipos de interés. Las nuevas proyecciones económicas de los funcionarios de la Reserva Federal prevén un aumento de la tasa de desempleo hasta el 4,5% desde el 3,6% actual y una rebaja del crecimiento del PIB desde la previsión de diciembre del 0,5% al 0,4%.
La secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, declaró ayer miércoles ante la subcomisión de Asignaciones del Senado que no se había planteado ni discutido la posibilidad de un "seguro general" para los depósitos bancarios estadounidenses sin la aprobación del Congreso. Yellen también dijo que la administración no estaba barajando la posibilidad de ampliar las garantías de los depósitos bancarios más allá del límite actual de 250.000 dólares.
El Banco de Inglaterra bajo presión. El IPC experimentó un crecimiento del 10,4% en febrero. La inflación de alimentos y bebidas no alcohólicas subió hasta el 18,0%, la más alta desde 1977. La inflación subyacente, que excluye la energía, los alimentos, el alcohol y el tabaco, subió al 6,2% desde el 5,8% de enero. El sorprendente repunte de la inflación, según ha informado el Financial Times, ha reforzado el temor a que la subida de los precios se deba más a las presiones internas del sector servicios que al impacto externo de los altos precios de la energía. Esto ejercerá más presión sobre el Banco de Inglaterra para que siga subiendo hoy los tipos de interés, a pesar del previsible endurecimiento de los mercados financieros tras la quiebra de SVB y la precipitada adquisición de Credit Suisse por parte de UBS. Los inversores esperan ahora una subida de tipos de un cuarto de punto por parte del BoE. Sin embargo, de acuerdo con Reuters, en una carta al Comité del Tesoro, el Banco de Inglaterra ha dicho que las tensiones que afectan a los bancos mundiales todavía podrían perjudicar a la economía británica, a través de mayores costes de endeudamiento para los consumidores y las empresas. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, habría escrito: "Si se produjera una mayor volatilidad y/o movimientos bruscos en los precios de los activos, existen riesgos de que se desencadene la cristalización de vulnerabilidades previamente identificadas en las finanzas basadas en el mercado, amplificando cualquier endurecimiento de las condiciones crediticias".
El primer ministro británico, Rishi Sunak, ha conseguido que la parte del acuerdo sobre Irlanda del Norte posterior al Brexit, conocida como el marco de Windsor, sea aprobada por 515 votos a favor y 29 en contra, a pesar de la revuelta de tres exdirigentes conservadores. Los diputados votaron a favor del llamado freno de Stormont, un nuevo mecanismo que permite al Reino Unido impedir que los cambios en las leyes de la UE se apliquen automáticamente en Irlanda del Norte.
¿Un BCE sin tensiones? De acuerdo con Reuters, el economista jefe del BCE, Philip Lane, ha afirmado que el nerviosismo de los mercados podría resultar "un no-acontecimiento" para la política monetaria, o podría afectarla en los márgenes, pero que las probabilidades de una crisis que reescriba completamente las perspectivas siguen siendo altas. El presidente del Consejo de Supervisión del Banco Central Europeo, Andrea Enria, declaró el pasado martes que "no hay una traslación directa de los acontecimientos de EE. UU. a los bancos significativos de la eurozona... los bancos que supervisamos no presentan las características atípicas de riesgo extremo de tipos de interés y dependencia predominante de una base de depósitos concentrada y no asegurada". La presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha afirmado que las subidas de tipos de interés del BCE podrían verse magnificadas si los bancos se vuelven más reacios al riesgo y empiezan a exigir tipos más altos a la hora de conceder préstamos, lo que probablemente implicaría que el banco central tendría que hacer menos. El gobernador del banco central italiano, Ignazio Visco, declaró ayer miércoles que el crédito bancario se había paralizado en Europa y que era "crucial" evitar una crisis crediticia en toda regla. Este ha dicho que la quiebra de Credit Suisse y de Silicon Valley Bank debería considerarse una "señal de alarma" para la Unión Europea debido a que "no tenemos un instrumento de intervención inmediata" para resolver las crisis bancarias, como los adoptados por Suiza y Estados Unidos.
La SEC apunta a Coinbase. Coinbase Global ha informado de que ha recibido una notificación de la SEC declarando formalmente los planes del regulador para iniciar una acción de ejecución en su contra. Esto se produce después de que Coinbase dijera que la SEC alega que la empresa podría estar operando en violación de las leyes de valores en el funcionamiento de sus servicios de intercambio y staking. Según Coindesk.com, la SEC se ha dirigido a Coinbase con la llamada notificación Wells, que informa a la empresa de que la agencia está planeando una acción futura que podría incluir una orden judicial o el cese sin especificar exactamente qué actividad podría estar incurriendo en una violación. Las acciones de Coinbase han caído casi un 13% hasta los 67,33 $ en las operaciones extendidas después de que la empresa revelara que había recibido la notificación Wells. De acuerdo con Bloomberg, la notificación Wells se refiere a aspectos de su intercambio, incluido un segmento indefinido de sus activos digitales cotizados, así como el servicio de staking Coinbase Earn y Coinbase Wallet. Una notificación Wells suele llegar hacia el final de una investigación y antes de que la SEC presente cargos. Las empresas disponen de tiempo para rebatir las acusaciones de la agencia. Coinbase tiene hasta el próximo 29 de marzo para hacerlo. La empresa ha dicho que hasta la resolución de cualquier proceso legal, los servicios de la plataforma seguirían funcionando como de costumbre.
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