MiFID
Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID) Die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente ist eine seit dem 1. November 2007 geltende EU-Richtlinie. Sie enthält Bestimmungen für den gesamten europäischen Finanzsektor, um einen europäischen Binnenmarkt für Finanzinstrumente zu schaffen. Dessen Hauptziel liegt darin, das Entstehen einer effizienten, transparenten und integrierten Infrastruktur für den Finanzhandel zu fördern und ein hohes Maß an Anlegerschutz zu gewährleisten. Die Richtlinie umfasst Maßnahmen, durch die die Organisation und Arbeitsweise von Investitionsunternehmen verändert und verbessert wurden. Sie erleichtern den grenzüberschreitenden Handel und schaffen strategische Möglichkeiten. Die Richtlinie kann hier vollständig eingesehen werden.
EXANTE fällt als ein durch die EU reguliertes Investitionsunternehmen unter die Gerichtsbarkeit der MiFID-Richtlinie und hat alle rechtlichen Anforderungen, Protokolle und Richtlinien umgesetzt, um die vollständige Einhaltung der Richtlinie zu gewährleisten. Im Zusammenhang mit der MiFID-Einführung bei Partnern unterstützt EXANTE diese aktiv und bietet eine Reihe von Dienstleistungen an, die es den Partnern ermöglichen, ihrerseits die für sie geltenden lokalen nationalen MiFID-Bestimmungen zu befolgen und somit Kosten zu reduzieren.
Die Maltesische Aufsichtsbehörde für Finanzdienstleistungen kontrolliert die Einhaltung der MiFID- Richtlinie innerhalb der maltesischen Investmentbranche.
Kundenklassifizierung: Tests zur Eignung und Angemessenheit
Die MiFID-Richtlinie schreibt Unternehmen vor, Kunden in drei Hauptkategorien einzustufen, als „geeignete Gegenpartei“, „professionelle Kunden“ und „Privatkunden“ (letztere genießen die höchste Schutzstufe) und ihre Eignung und Angemessenheit für die angebotenen Produkte festzustellen.
Nachhandelstransparenz
EXANTE stellt sicher, dass Transaktionstransparenz gemäß der MiFID-Richtlinie erreicht wird. Um es Investoren oder Marktteilnehmern zu ermöglichen, die Bedingungen potentieller Aktiengeschäfte jederzeit abzurufen und die Konditionen, zu denen diese Transaktionen ausgeführt wurden, rückwirkend zu verifizieren, veröffentlicht EXANTE Einzelheiten abgeschlossener Aktiengeschäfte und legt Details gegenwärtiger Möglichkeiten beim Aktienhandel offen. Insbesondere unterliegen alle Typen des Handels mit Finanzinstrumenten, ob auf regulierten Märkten, MTFs oder OTC, der Pflicht zur Nachhandelstransparenz.
Beste Ausführung
Die MiFID-Richtlinie fordert, dass Investitionsunternehmen nach Möglichkeit alle Maßnahmen ergreifen, um das beste Gesamtergebnis bei der Ausführung eines Kundenauftrages zu erreichen. Das beste Ergebnis ist nicht auf den Ausführungspreis beschränkt, sondern schließt auch eine Vielzahl weiterer Faktoren wie Schnelligkeit und die Wahrscheinlichkeit der Ausführung und Abwicklung ein.
Die Politik der besten Ausführung von EXANTE schafft Transparenz für EXANTE-Kunden, indem die beste Ausführung unter diesen Bedingungen sichergestellt wird: (i) modernste Technologie für Auftragsweiterleitung, -überwachung und -ausführung; (ii) sorgfältige Beachtung der Elemente der Auftragsausführung; (iii) reguläre und gründliche Prüfung der Gesamtausführungsqualität.
Transaktionsberichterstattung
EXANTE hat alle Transaktionen bei der Maltesischen Aufsichtsbehörde für Finanzdienstleistungen zu melden.
